2024년 1월 10일 비트코인 현물 ETF가 승인(미국 SEC)되고, 미국 대통령인 트럼프의 친가상자산 정책으로 비트코인의 가격은 상승중에 있습니다. 이에 따라, 국내에서도 비트코인 ETF 상품에 대한 관심도 지속적으로 증가하고 있는 상황으로 비트코인 ETF에 대한 정보를 좀 더 자세하고 정확하게 알아두는 것이 좋겠습니다.
1. 비트코인 ETF란?
비트코인 ETF(Exchange Traded Fund)는 비트코인의 가격을 추종하는 상장지수펀드입니다. 투자자들이 직접 비트코인을 구매하거나 보유하지 않고도 거래소에서 주식처럼 비트코인에 투자할 수 있는 금융상품입니다.
2. 비트코인 ETF의 종류와 특징은?
▶ (종류) 현물 ETF / 선물ETF / 레버리지 ETF / 인버스 ETF
1. 현물 ETF
· 특징 : 실제 비트코인을 매수하여 보유하며, 비트코인 현물 가격을 직접 추종
· 주요 상품 : IBIT(BlackRock), FBTC(Fidelity), GBTC
· 장점 : BTC 가격을 정밀하게 추적, 상대적으로 안정성이 높고 비트코인 실물 가격을 직접 반영하여 괴리율(가격 차이)이 적음
· 단점 : ETF 운용사가 비트코인을 직접 보관해야 하므로 보안 및 관리 비용이 발생함
- IBIT, FBTC: 0.25%의 연간 관리비 / GBTC: 1.5%의 연간 관리비
2. 선물 ETF
· 특징 : 비트코인 선물 계약을 기반으로 가격을 추종하며, CME(시카고상품거래소)에서 거래되는 비트코인 선물 계약을 활용
· 주요 상품: BITO(ProShares Bitcoin Strategy), XBTF, BITS, ARKA
· 장점 : 규제 환경에서 먼저 승인되어 비교적 신뢰성 확보, 변동성을 활용한 단기 거래 가능
· 단점: 실제 시세와 차이가 날 수 있는 추적 오차가 존재하며, 선물 계약은 만기일이 있어 롤오버(계약 연장) 비용 발생하므로 장기 보유 시 비용이 증가함
3. 레버리지 ETF
· 특징 : 시세 변동의 2배 수익(또는 손실)을 추구
· 주요 상품 : BITU(현물 기반), BITX(선물 기반), BTFX
· 장점 : 높은 수익 가능성
· 단점 : 높은 리스크로 인해 손실 가능성도 크며, 수수료가 거의 2%에 육박할 만큼 비쌈
4. 인버스 ETF
· 특징 : 일반적인 ETF와는 반대로, 비트코인 가격이 하락하면 투자 수익이 발생
· 주요 상품 : BITI(1배), SBIT(2배)
· 장점 : 비트코인 하락에 베팅하거나, 포트폴리오 헤지(위험 회피) 목적으로 활용 가능
· 단점 : 일반 ETF에 비해 수수료가 높음
3. 국내 비트코인 ETF 투자 가능여부 → 불가능
아직 국내에서는 현물 ETF의 개발·운용, 해외 현물 ETF의 중개 행위 등이 모두 금지돼 있습니다.
비트코인 현물 ETF 투자가 불가능한 이유는 금융당국이 자본시장법상 ‘기초자산’ 정의에 비트코인과 같은 가상자산은 포함되지 않는다고 해석하기 때문입니다.
비트코인 선물 ETF와 레버리지 ETF는 비트코인을 직접 보유하지 않고 거래가 이뤄지는 파생상품이기 때문에 투자가 가능합니다.
4. 비트코인 ETF 투자 가이드
1. 현물 ETF → 불가능 (국내투자자 기준)
비트코인 시세와의 연관성이 가장 높으며 장기투자에 적합합니다.
2. 선물 ETF → 거래량, 유동성, 배당률, 수익률, 수수료 등을 살펴보고 선택할 필요
국내에서는 가장 보편적인 비트코인 ETF 상품으로 높은 거래량으로 유동성이 풍부한지 여부, 수수료, 수익률, 배당률(월배당)을 살펴보고 투자상품을 선택하는 것이 좋겠습니다.
3. 레버리지 ETF → 단기 변동성 투자 / 리스크 높음
불장에서는 단타종목으로서 단기 투자에 적합하며, 고수익인 만큼 고위험 상품임을 명심하시기 바랍니다.
4. 인버스 ETF → 헷지를 고려할 때 / 상승장에서는 미추천
비트코인 투자 시 하락 리스크를 상쇄하거나, 하락장에서 이익을 추구할 수 있는 전략적 도구로서 단기 투자에 적합하다고 보여집니다.
5. 관련주 투자 → 선물 ETF의 다른 대안 / 리스크 상존
해당 포스팅은 투자 권유가 아니며, 투자 정보의 수집, 해석, 최종 투자 결정은 책임은 본인에게 있습니다.
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